理财产品越来越多，手中股票越来越少，这是对2005年个人投资理财市场的描述。盘点2005年的个人理财市场，有助于展望明年的投资机会。

    黄金市场火爆现风险

    2004年，市场上真正的黄金理财品种只有中行开设的纸黄金品种“黄金宝”，2005年这种状况发生了很大的变化：建行的“账户金”、“龙鼎金”、工行的“金行家”，以及农行代销的“招金进宝”等，让投资者看到了黄金投资的潜力。

    黄金投资之所以出现如此火爆行情，除了与中国百姓传统的买金藏金习惯有关之外，还与2005年的金价走势相关。从上海黄金交易所的金价走势来看，在年中下探至年内低点每克111元之后，年底出现了一波上升浪，最高升至每克140元，为上海黄金交易所创建以来的最高价，但市场风险初现。展望2006年，黄金投资机会依然存在，特别是随着黄金夜市的推出，投资者可以更多把握住金价变化的瞬间机会。

 
    外汇机会不少赚钱难

    2005年外汇理财产品种类丰富，已经推出的有“固定收益型”、“收益递增型”、“指数挂钩型”、“银行可展期型”等。几乎所有银行都推出了各自的外汇理财产品。

    美联储近日连续第13次加息25个基点，从原来的4%增至4.25%,达到4年半以来的最高水平。与此同时,我国央行的外币存款利率在今年也有所上调。目前，美元1年期存款利率已经超过了人民币同期存款的利率。外汇投资赚钱也不容易，可能会损失机会成本，例如一些外汇理财产品的实际收益率比同期的银行储蓄还要低。2006年，外汇理财市场依然有潜力可挖，随着美联储加息进入尾声，投资者的操作也应该相应变化，从“短、平、快”向更加稳健的投资节奏发展。

    人民币理财选择更多

    如果将2004年称为人民币理财的“产品年”，那么2005年是人民币理财的“政策年”。一系列政策的出台，使人民币理财市场更加规范：《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》的发布，首次明确了允许商业银行销售保证收益理财产品；《证券公司客户资产管理业务试行办法》等法规出台后，集合理财在2005年合法地成为百姓的投资理财渠道。

    除了商业银行的人民币理财产品和券商的集合理财之外，货币市场基金、信托产品，以及保险公司推出的投资连结险和分红险等，都是普通百姓可以选择的理财产品。明年底人民币业务对外资行开放，到时候百姓的选择将会更多。

　　艺术品市场热钱涌入

    2005年什么投资市场最火？不是楼市，也不是股票，而是艺术品。一个个纪录的诞生，使得越来越多的“热钱”进入市场，一些普通投资者也开始涉足其中。虽然买不起十几万甚至几十万的大作，一下子拿出数千上万元进行艺术品投资的却大有人在。

    大多数的投资者都抱着这样一种心态，整个市场都上去了，还怕收藏的艺术品出不了手吗？艺术品投资与普通投资理财的区别就在于它的“个性”非常强，虽然会受到市场的影响，但更多看东西本身。一旦买到赝品，连本金也拿不回来。

    虽然目前艺术品市场泡沫即将破灭的言论已有所抬头，但从整个国际市场的情况来看，机会犹在。普通投资者可以坚持“1/20”的投资理念，即拿手中流动资金的1/20进行艺术品投资，这样不会因买到赝品而“伤筋动骨”。