黄金投资已远离国内投资者半个世纪之久了，投资者对黄金投资的认识还比较肤浅。那么，个人投资者如何选择适合自己的黄金投资产品呢?中国建设银行上海市分行个人金融部经理张炼光对此做了一些具有实用价值的介绍。

    据悉，目前四大国有商业银行获准开办的个人黄金买卖业务主要包括两大类产品。第一类是账户黄金系列产品(也俗称纸黄金)，第二类是实物黄金投资系列产品。"投资者进行黄金投资时首先应根据自己的投资需要、自己的投资特点或偏好来确定投资产品。"他说。

    "账户黄金"投资产品

    所谓账户黄金产品．就是通过电子记账的方式实现．与股票、基金、记账式国债类似，投资者不用提取黄金实物，只需正确判断黄金的市场价格波动，就可以通过低买高卖获取金价波动带来的差价收益。

    "由于账户黄金产品与黄金实物无关。省去了黄金实物带来的仓储、运输、税收、保险等相关费用，也省去了实物交割和保管等相关手续，具有交易成本低，操作简单方便等优势，适合具有较强风险承受能力，有条件关注和分析黄金市场金价走势的投资者；由于黄金价格与美元具有较强的负相关性．因而尤其适合具有个人外汇买卖经验的投资者。"张炼光说。

    据他介绍，目前市场上已有的账户黄金产品分别是建行的"账户金"、中行"纸黄金"和lT行"金行家"。从交易门槛来看，其中工行"金行家"起点交易门槛较高，建行"账户金"、中行"纸黄金"的交易门槛低，lO克起点，更适合大众投资者。

    那么，投资者如何参与账户黄金产品的投资呢?张炼光指点道，在参与账户黄金产品前，投资者必须做好相应的准备T作，包括知识储备，如影响黄金价格走向的国际政治、经济、金融和黄金季节性供求关系等信息和数据的及时收集与分析；对投资风险的预判和心理准备，投资组合的确定，目标预期以及投资品种的了解和选择等。

    据他介绍，账户黄金产品的操作流程都比较简单，以建行"账户金"为例，只要投资者在建设银行任一家网点开设证券卡，即可通过"账户金"参与黄金投资。

    实物黄金投资产品

    实物黄金投资产品，就是客户可以通过商业银行的网点购买具有商业银行自身品牌的实物黄金产品以及纪念性的实物黄金产品，包括标准金条、金币等产品形式。

    张炼光介绍，由于以黄金实物来体现，特别适合投资者收藏、馈赠和中长期投资之用；而且由于具有商业银行的信誉和品牌优势．该类投资产品具有成本低、流通性强等优势，具备较高的投资价值，投资者不用过于关注黄金市场价格的涨涨跌跌，以中长线保值增值的心态拥有即可。

    据介绍，目前国内商业银行推出的实物黄金产品主要有两类，包括拥有商业银行自身品牌

    的产品如建设银行首家推出的"龙鼎金"：商业银行代理发售的实物黄金产品如中行"奥运金"、农行"招金系列"等。

    张炼光建议．投资者在选择和参与实物黄金产品投资时。必须从自身需求出发来选择自己合适的实物黄金产品，如投资者是用于投资的，必须重点考虑该产品的价格、是否具备回购

    途径等因素；如投资者是用于收藏的。必须重点考虑该产品是否具有重大题材、是否限量发售等因素。