预计可分别集资约363亿人民币和774亿港元

    中国工商银行股份有限公司15日在香港宣布，作为该行全球发售的一部分，16日开始向香港公众公开发售H股股份。同时，工行也将在内地同步公开发售A股。这将使工行成为首家同时发行H股及A股，在香港和内地两地同时上市的企业。据透露，工行H股与A股定价区间分别为2.56至3.07港元与2.60至3.12元人民币。按此价格，工行可集资约774亿港元及约363亿元人民币。

    H股发售成功已无悬念

    “1769550000股H股供香港公众公开认购，33621450000股H股作国际发售，有关数量可予调整。”工行有关负责人15日表示，中国工商银行将在全球发售35391000000股H股。若H股超额配售选择权全额行使，则中国工商银行H股发行总股数将扩大至约40699650000股。业内人士认为，工行此次香港上市采取稳健发行策略，招股价区间得到业界认可，国际配售首日即遭抢购，各投资机构“就怕买不到”，336.21亿H股国际发售成功已在意料之中。

    自16日开始，香港联合交易所中一个新的股份代号1398将进入香港股民的视野。据悉，中国工商银行将于2006年10月16日上午9时开始在香港公开发售H股股份，10月19日中午12时截止。认购股份的申请表格及招股书将于10月16日上午9时开始在7家收款银行(汇丰银行、中国工商银行、中国银行、交通银行、东亚银行、恒生银行、渣打银行)指定的88间分行派发。年满18岁或以上、处于美国境外、拥有有效香港身份证号码、香港地址并且愿意提供有效电子邮件地址及联系电话的个人申请人，均可通过白表eIPO服务申请认购工行的H股。所有白表申请的截止时间是19日上午11时30分，付款则必须于当日中午12时前完成。

    掀开A+H同步发行新篇章

    工行表示，在全球发售的同时，工行计划发行130亿股A股。A股网下配售的时间为10月16日至18日每日上午9时至下午5时及19日上午9时至下午12时30分；A股网上发行的时间为2006年10月19日，申购时间为上海证券交易所的正常交易时间。若A股超额配售选择权全额行使，则中国工商银行A股发行总股数将扩大至149.5亿股。

    工行一直致力打造的A+H同步发行即将变为现实。工行15日透露消息表示，该行的H股和A股将如期于2006年10月27日分别在香港联合交易所有限公司主板和上海证券交易所开始挂牌交易。工行H股的发售价将不高于3.07港元，但预期也不会低于2.56港元；A股的发售价将不高于3.12元人民币，不低于2.60元人民币；A股的发售价格经港元与人民币汇率差异做出调整后，将与全球发售中H股的发售价格一致。H股和A股的定价情况预计将于2006年10月23日予以公布。假设超额配股权未被行使及发售价为每股H股2.815港元，即发售价为2.56港元至3.07港元的中间价，经扣除该行就全球发售应付的承销费用和预计发售费用之后，该行估计全球发售H股的净募集资金约为774亿港元；假设超额配股权未被行使及发售价为每股A股2.86人民币，即发售价为2.60人民币至3.12人民币的中间价，经扣除承销费用及估计开支后，估计A股的净募集资金约为363亿人民币。

    董事长姜建清对此评论说，中国工商银行将是首家在上海和香港同时上市的企业，这开创了A股及H股同步发行的先河，掀开中国金融发展史上令人振奋的新篇章。

    正式路演和网上路演即将举行

    工行有关人士接受本报记者采访时表示，16日和18日，工行将举行正式路演和网上路演。而在此前的10月11日，工行预路演推介结束，效果良好。12、13日，工行路演团队在北京又举行了四场一对多推介会，共会见了40家左右的机构投资者，参会机构先后反馈了较强烈的认购意愿。大多数投资者认为工行的估值水平与建设银行相近，相对于中国银行有一定溢价。

    16日下午，工行将在总行举行一场规模空前的正式路演推介会，参会的机构投资者将超过100人。18日下午，工行将在中证网举行A股网上路演。工行董事长姜建清和行长杨凯生等海外路演团队将分别在美国和欧洲远程参与，而坐镇中证网路演大厅的将是工行副行长李晓鹏，这种远程参与方式在国内还是第一次。

    专家指出，近期A股市场走势良好，上证综指10月10日一度攀高至1793.14点，为年内最高点。银行股票也保持良好走势。良好的二级市场走势，为工行发行成功提供了有利的外部条件。有人认为，大盘的这种走势是为了配合工行的上市。也有人认为，这是工行上市带动的结果，究竟是鸡生蛋还是蛋生鸡姑且不论，但市场气氛的确有利于工行，可以说，工行赶上了好时候。